首页 > 资讯 > 国内资讯

红星美凯龙融资15亿:负债率高达72.23%

来源:第一财经日报 发布时间:2012-09-20 浏览次数:
导读:
为了补充下属公司运营需求、归还银行贷款及利息等,红星美凯龙家居集团股份有限公司(下称“红星美凯龙”)在2个月内连续2次发票据,融资规模共计15亿元。

为了补充下属公司运营需求、归还银行贷款及利息等,红星美凯龙家居集团股份有限公司(下称“红星美凯龙”)在2个月内连续2次发票据,融资规模共计15亿元。

昨日,《第一财经日报》从中央国债登记结算有限责任公司查询发现,红星美凯龙将于2012年9月21日发行2012年度第二期中期票据,发行金额9亿元,期限5年。

本期中票所募集的资金将分为两部分,一部分是拟将募资中的12.41%,即1.12亿元用于补充部分运营资金需求,其中,集团本部0.97亿元;另一部分,则是募资的主要用途,其中的87.59%即7.88亿元拟用于公司及部分子公司归还银行贷款及利息,其中公司本部5.18亿元。

公开资料显示,2012年下半年,红星美凯龙本部及主要子公司需偿付的到期银行贷款本金超过16亿元。

融资需求不断

这并不是红星美凯龙今年第一次发票据,就在上个月,该公司公告称,定于8月30日发行2012年度第一期中期票据,发行金额6亿元,期限3年。

对此,红星美凯龙方面对记者称:“此举主要是为了改善公司的财务结构,用长期低利率的融资替代短期高利率的融资,从而进一步提高公司的盈利能力和财务稳健性。”

目前,红星美凯龙的体量已居全国家居流通企业之首,截至2011年末,红星美凯龙在国内经营商场数量达101家,建筑面积1012.76万平方米。

2010年,红星美凯龙从资本市场上获得华平投资集团、中信基金、复星集团和渤海产业基金等机构一次性26亿元的巨额资金支持。红星美凯龙还放出豪言称,在2020年要达到全国200家MALL的规模。

红星美凯龙2012年三季度未经审计财务报告显示,截至2012年3月末,公司合并资产总额229.45亿元,净资产63.72亿元;2012年1~3月,公司实现合并营业收入14.03亿元,合并利润总额4.80亿元,实现经营活动现金流入量12.71亿元,经营活动净现金流量2.72亿元。

负债率较高

然而,不论是从其负债率,还是应付应收等重要指标来看,红星美凯龙的财务状况并不理想。

公开资料显示,2009年末到2012年3月末,红星美凯龙资产负债率分别为85.91%、75.54%、73.37%和72.23%,负债主要由长期借款、其他应付款、其他非流动负债、预收款项等科目构成,其中长期借款占比最高。

截至2012年3月末,包括短期借款、长期借款及一年内到期的非流动负债等在内的各项有息债务合计已达到104.60亿元,相当于公司同期净资产的164.15%。

同时,红星美凯龙在项目开发运营过程中的应收款与应付款也处于较高水平。

2009年末至2012年3月末公司其他应收款分别为10.59亿元、17.53亿元、8.27亿元和8.24亿元。同期的其他应付款分别为19.97亿元、34.81亿元、28.38亿元和27.61亿元,占当期流动负债比例在35%~55%。

对此,红星美凯龙在募集说明书中坦言,2011年以来受宏观调控影响,国内主要融资渠道明显收紧,而公司现有在建及储备项目后续投入超过50亿元,如公司的未来融资需求受到宏观调控等因素影响,将影响公司主要在建项目投入进度以及后续新增项目进度。

标签: 资金链
家具迷微信